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大量小散正退出股市,“去散户化”真的能让中国股市成熟起来吗?

来源:八闽新闻网 发布时间:2019-08-11 14:04

中国股市就像海绵一样,在股市大涨的时候,不断的吸水 膨胀,而那些水犹如中国的散户;在股市大跌的时候,不断被榨干到干瘪。

神奇的是,每一次股市大涨都会有庞大的资金莫名其妙进入市场,即便你看不到明显的蛛丝马迹,但是钱就能不断涌入,将海绵膨胀。当你回过神去看,耶,钱怎么就兜兜转转的跑到股市了,你还没发现,后来公布数据才发现。就像2018年底到现在的一波大涨,许多人都没有反应过来,怎么就来那么多资金,哦,原来今年1月份社融资金规模大幅冲高;然后又是地方银行将资金放到了股市。

我国股市现在的历史也不短了,也有30年的青春岁月了,人到中年,好像没有发现进步多少。股市还是那个故事,故事还是要变成事故的,年年炒剩饭,年年不重样,依然是靠概念推动,靠炒作牵着鼻子走。

我们经常听到股市要靠专业机构参与,放眼世界,大多数股市,主力是专业机构,散户是不太可能轻易参与的。而我国完全不一样,散户占据绝对的力量,不管你是国内机构还是国外投资机构,来到我国市场,你就感觉到自己多么渺小。在今年1月新开设的100万个股票交易账户中,他们占了几乎全部。在中国股市去年的暴跌和进入2019年以来的反弹中,散户均占据中心地位。

这些人大多数都是以大学生、进城务工人员以及交易大厅的大叔大妈们为主力军的散户群体,不断活跃在资本市场。尽管很多人都说股市是投机市场,甚至股市赌场理论,中国股市甚至不如赌场。没办法,中国股民就是喜欢赌,每一次赌的高潮部分都是他们推动起来的。

他们总在股市高潮的时候,吹响号角,然后又在股市大跌中,怨声载道。周而复始,基本没有什么大变样,正因为这样,才被誉为“韭菜”,割完一波又一波,还不服气。当然之所以,中国股市还是以散户为主体,还是一个市场不成熟造成的。

一方面,股市交易机制不发达,只能允许做多,不允许做空。唱多市场为主旋律,唱空市场为不合主流。当然这里最根本还是利益决定脑袋的重要成因,如果允许做空,可能这种悲惨的命运就不会存在。毕竟做空和做多是同等地位,股市牛长熊短的概率就会加大。反之,则相反。

另一方面,在于我国证券投资市场法律法规不健全,没有走国际正宗的股市大道。比如,严格监管上市公司;严厉打击操纵股价行为;确实保护投资者利益,法律法规很健全。不允许代客理财等等。至今依然是将投资这种有风险的行为,看着是买保险,稳赚不赔。

最后就是中国投资者的心智还不成熟,任何投资从来就不愿意承担任何风险,即便在正规的途径寻求到投资指导,亏钱依然是要赔偿的。所以他们的心理大多数,还是相信靠自己才是重要的,没有培养好的投资心态,以及对于专业的不信任高企等等。

中国股市拥有庞大的股民,但是这种短期投机行为就不可避免的出现助涨助跌的股市。散户需要赚到快钱,迅速致富,于是会出现这种情况。机构资金很难吸引到散户的资金,还有就是专业机构在市场赚的也不一定比散户好。牛市的时候,大家都赚钱;熊市的时候,大家都亏钱。不管是专业还是个人,都如此,没有所谓的美国严监管,重事前、事中和事后检查。

散户占据绝对主导的情况下,市场变得容易波动,大幅上涨下跌,也就变得正常了。大涨的时候,大家都看到赚钱了一哄而散;大跌的时候,大家看到亏钱了撒腿就跑,看谁跑得快。这就是散户的投机心态,投资对于他们来说太遥远,也就让股市的未来变得渺茫。


大量散户正退出股市,中国股市就成熟了?

众所周知,自2015年中国股市暴涨暴跌之后,救市资金,券商资金,券商系基金已经构成了高度的利益共同体,这些机构投资者已经从独立的,松散的投资者,转变成利益一致的行动人。从过去炒作个股,炒作板块,炒作题材,转变成抱团炒作大盘蓝筹指标股,牢牢的把控了各大主要指数。而广大的散户在这反复的指数操控下,被反复的收割,清洗,损失惨重,大量的散户带着无尽的哀怨,悔恨,无奈的退出。

事实上,在中国股市上,机构投资者也并不见得比散户投资者成熟多少,只不过他们比散户投资者多了资金优势,信息优势,风险对冲工具的优势。除此之外,也不过是个资金量巨大的散户而已。事实上无论是对个股的投机炒作,还是对板块的投机炒作,哪次不是券商鼓吹,机构主导的?还有不少机构喜欢炒作问题股,题材股,概念股,资产重组股,打着价值投资的幌子,进行投机炒作,而散户,绝大多数也不过就是个跟风的,抬轿的而已。对机构的投机炒作视而不见,却把投机炒作,暴涨暴跌的黑锅甩给广大的中小投资者,散户。这是多么的可笑?

提倡价值投资,大力发展机构投资者,这有利于市场稳定,无可厚非。但是发展机构投资者并不意味着要消灭散户,清理散户。环顾其他成熟发达的股票市场,机构投资者的存在,都不是以消灭散户,收割韭菜为代价的,事实上,机构投资者和个人投资者是可以共存的,共同分享来自于经济发展和上市公司经营的红利。大量的散户退出股市,或许对这些散户来说,是好事,但是这并不意味中国股市就成熟了。大量的散户带着巨大的亏损,带着无尽的哀怨,悔恨,无奈的退市,这恰恰说明了中国股市的残酷性,掠夺性,这不是市场的成熟和进步,恰恰是市场的退步。

随着大量的散户逐步退市,市场的流动性已经接近枯竭,大量的中小盘个股已经失去流动性,最近大量个股成交量急剧萎缩,不少个股盘中屡屡出现闪崩的走势,这都是消灭散户,收割散户,带来的流动性消失的恶果。如果继续对散户心怀敌意,心怀着去散户的悖论,那么中国股市就不会有成熟的那天。


你的亏损不是一天两天造成的

一、都没有一个比较严谨并且可供分析和操作的规则。

很多人都在学习技术,今天均线,明天支撑压力线,后天程序化,这些东西有时准有时不准,最后都弃之一边,又重新向另一个标准学习,越学越多,但就是不去总结一套适合自己的分析系统。或许有人总结了一套系统,但都因为局限性而放弃了。

二、没有计划。

很多人都以“计划没有变化快”这句话为幌子而否定计划的重要性,否定计划者可能归根结底是没有耐性去等待行情走出计划中的买卖点。我就是经常根据分析系统做出计划后,再耐心等行情走出符合操作规则的买卖点我才下单的。我以前亏钱,要么不是没有按计划做,要么就是不按买卖点规则做。这也响应了第一条中的规则。我的规则中有一个重要原则,就是分析归分析,操作归操作。分析的规则对计划制定起着指导作用,操作的规则才是进场的标准。

三、没有在盘中对持仓产品根据盘面变化运用规则做出保护和止盈的策略。

姑且不论计划的正确性,毕竟千人千法,法无定法,一个单子进去不是涨就是跌,做对的概率是盈亏各半的。但很多人进场后没有盈利是不平仓的,后果怎么样,市场会给他结果的。所以有了前面二条还不够,要盈利的话还要加上一个应变策略。我认识一个人,虽然赚钱不多,一年也就30%左右,但他有一个很好的策略,下单后,如果和行情相反的时候他有一个策略就是严格执行止损的策略,如果是行情做对的时候,行情回撤到什么地方就移动止损的策略,如果行情非常顺手,达到什么目标先止盈一半的策略,还有什么形态出现了就坚决止盈的策略。他的一套策略给了我深刻的启发。我也在盘中坚定不移地应用我自己的策略,当然我不会照搬他的策略,但他的策略观对我的观念形成起了很大的促进作用。

大量小散正退出股市,“去散户化”真的能让中国股市成熟起来吗?

 

有人问我,你认为做交易最重要的什么?

我说是交易习惯,交易习惯融合了所有要素,包含了交易哲学、交易理念、交易纪律、资金管理等要素。无论你有什么思想或计划,最终都体现在买和卖这一交易行为上,所以有人说虽然买卖很容易,谁都会操作,但买卖就决定了你盈亏与否,就体现了你的功底,没有5年的磨练,要想实现有盈利的买卖很难。原因就是长期形成的不良交易习惯很难改变,这也就是为何一些交易者交易计划做得很好,一旦开盘交易就乱套了,就无法很好地执行交易计划了,还是会按原来的交易习惯进行交易。所以要做好交易,首先必须从自己的每一笔交易记录中找出不良的交易行为,严格反复训练,纠正不良的交易习惯,养成良好的交易习惯,这样实现稳健盈利就不远了。


下面给大家介绍一招炒股必胜法则,牢记“七不买三不卖”买卖法则

出有三不卖,进有七不买

【股票三不卖】

“三不卖口诀”之一:双管齐下,持股不怕

“双管齐下”,是由两条并列的长下影小实体的图线组成的图形。股价下跌到低位后,如果连续出现条长下影,小实体,且下影线的最低点较为接近时,就称为“双管齐下”。

“双管齐下”的态势说明下档承接有力,多头开始活跃,空方能量逐渐衰竭,因抛压不重上升趋势正在形成,可果断介入。

大量小散正退出股市,“去散户化”真的能让中国股市成熟起来吗?

 

投资者需要把握以下几点原则:

1、此形态无论是出现在大跌之后的底部区域,还是出现在上升通道中的技术回档后,都是可靠的买入信号;如果出现在顶部或下降通道中则不宜参与。

2、两条并列的K线(可以是十字星,也可以是阴线或阳线)的下影线低点应该非常接近,差距不宜过大,否则会降低判断的准确性。

“双管齐下”形态出现后,股价也有可能小幅下探甚至出现几天的横盘整理,这都是为后市的拉升做准备,此时投资者千万不要惊慌,应耐心持有。

【注意事项】:

1、双管齐下形态的有效性要根据两条K线的下影长度来判断;

2、对双管齐下形态的判断要适当放宽条件;

3、遇到特殊情况下,股价出现不涨反跌时要耐心守候。

“三不卖口诀”之二:三军会师,看好后市

所谓“三军会师”,就是5日,10日,30日(也可以是20日)三条移动平均线,从高位向下运动到低位后,抬头向上,而且回合在一起。

三线走到一起,意味着下降行情的结束,新一轮行情的开始,此时买入则是难得的赚钱机会。所以“三军会师”图线是信的过的信号,应趁回档之机。

大量小散正退出股市,“去散户化”真的能让中国股市成熟起来吗?

 

三军会师操作技巧:

(1)5日10日和20日3条移动平均线相会在一起的频率较低,有的股票一年半载难见到一回,但出现后,股价就会引起较大的波动,是难得机会。

(2)5日10日和20日3条移动平均线三线会师的形态出现的位置较广泛,无论是在顶部还是在股价的上升或下降中均可见到。在顶部和下降途中出现时,在底部和上升途中出现时

(3)“三军会师”中的5日和10日两条移动平均线,必须是在股价处在低位,由下向上接进20日均线形成的才有效,否则要慎重。

三军会师注意事项:

三军会师只适合在低位,如果股价正处于高位,正好也出现了三军会师,这时就必须得多加小心,这很可能就是主力的诱利,一旦着手买入极有可能会被深套。

“三不卖口诀”之三:五阳上阵,股价弹升

“五阳上阵”,是指股价跌到低位后连续出现的五条小阳线的走势形态。这五条阳线,像五位将军,整装待发,以便攻城夺地,取代“空军”,表明后市将是多方的天下。

此时可随“五阳”一道,参加夺城战斗,分享未来的胜利成果。五条阳线在低位出现是,表明底部多做多的力量较强,连续五天都是多方取得胜利,“空头”已被打的无立身之地,后市股价就会趁机上升。

技术要点:

1、出现在股价的低位区域,必须是经过深跌;

2、由连续的5根横向排列的阳K线组成,实体不大,允许有上下影线(一般不长);

3、第一根K线的开盘价和第五根K线的收盘价之问的总涨幅一般小于8%;

最佳买点:

1、稳健型玩家,可于“五阳上阵” 形态出现后,择机买入;

2、激进型玩家,可于“五阳上阵” 形态完成后,次日追涨买入。

【股票七不买】

第一、放天量过后的个股坚决不买。放天量一般是市场主力开始逃离的信号。

第二、暴涨过的个股坚决不买。

第三、有大问题的个股坚决不买。

第四、长期盘整的个股坚决不买。

第五、大除权个股坚决不买。

第六、基金重仓的.个股坚决不买。因为基金账户不能隐瞒,一季度公布一次。基金不坐庄,有盈利就跑。当然这个理论有时间性,在熊市里面最明显。

第七、利好公开的股票坚决不买。市场上有这样一句名言:谁都知道的好消息,绝对不是好消息;谁都知道的利空,绝对不是利空;利空出尽就是利好,利好放出可能大跌。


捕捉黑马股底部

以下是几种常见的黑马股的底部形态。

(1)圆形底

此形态是最可靠的底部形态。股价从高位不断回落,在低位逐渐稳定下来,成交量在最初时缓慢下降到一个水平,随后伴随股价缓慢上涨,成交量又逐渐增加。在圆形底形态之中,成交量也是一个圆底状。圆形底的形成一般需要很长的一段时间,经历时间越长的圆形底就越可靠。当形态最后向上突破的时候应果断买入,因为随后将有一波大的上升浪。图2-3

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图2-3 圆形底

(2)双重底

当股价下跌到某一低位之后出现反弹,但回升的幅度不大,时间也不长,股价再一次下跌,当跌到上次低点附近的时候获得支撑而再一次回升,这次回升成交量通常要大于前一次反弹时的成交量。股价在这段时间的运行轨迹就像W字,这就是双重底。庄家在低位再次吸货,股价往往无法跌到上次的低位便已回升,并在主动性买盘推动下最终越过上次反弹的高点,此时散户可以大胆地买入。如图2-4

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图2-4 双重底

(3)头肩底

头肩底是十分常见的底部形态,其形态与双重底相似,只是股价下探的次数多一些,显示庄家吸筹量更大、更有耐心。头肩底的形成是买卖双方反复交战最终分出胜负的结果,而成交量的转变为散户看盘提供了帮助。头肩底的头部是成交量最萎缩的地方,显示抛压穷尽,右肩成交量在整个形态中最大,显示出买方信心的恢复和增强。当右肩最终构筑完成的时候,散户应当果断买入。见图2-5

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图2-5 头肩底

(4)潜伏底

股价在相对低位一个极狭窄的范围内横向波动,每日股价的波幅极小,且成交量也十分稀疏,K线图上形成一条横线般的形状,这种形态称为潜伏底,潜伏底大多出现在市场淡静之时以及冷门股上。经过一段长时间的潜伏静止后,某日突然出现不寻常的大量成交,价位和成交量同时摆脱了沉寂不动的局面,股价大幅向上攀升,成交量同时放大。所以,当向上突破时,投资者可以马上跟进。跟进这些股票风险很低,利润也十分可观。如图2-6

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图2-6 潜伏底

(5)岛形底

股价在下跌一段时间后,某一日忽然出现缺口性下跌,接着股价在低水平徘徊一段时间后,股价又出现缺口性上升。股价在低水平争持的区域从K线图上看就像是一个岛屿的形状,成交量在形成岛形期间有所放大。岛形底经常出现在中期或长期性趋势途中,出现这一形态时是一个买入信号。如图2-7

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图2-7 岛形底


炒股秘技六条稳定盈利原来那么容易

因为这种方法的着眼点是风险最小,所以这是一种相对稳妥的投资方法。

炒股技法三:最小后悔法

股市风云难测,时机稍纵即逝,难免有事过后悔的时候。最小后悔法是一种在可能发生的不同状况下能将所引起的后悔因素降低到最小的方法。

这种方法首先要计算出每种购买方案在各种状况下的最大收益值,然后求出相应的后悔值(后悔值=某状况下的最大收益值-该状态下该方案的收益值),然后找出各方案不同经营状况下的最大后悔值,并以其中数值最小的所对应的方案为选定的方案。

实际操作中,因为影响投资收益的因素很多,投资者应根据多种因素的影响,综合确定合理的购买数量。

炒股技法四:等级投资法

投资者在选定一种股票作为投资对象后,需要确定一个标准价位和一个股价变动的幅度等级(价差或百分比)。当股价从标准价位每下降一个等级,就买进一定数量的股票,而当股价从标准价位每上升一个等级,就卖出一定数量的股票。这种方法适用于股价波动较小的股票,一旦股价持续上升或下跌,应果断修正计划。

炒股技法五:逐次等额买进平摊法

投资者在决定投资某种股票后,确定一个合适的投资时期。在这期间,不管此种股票价格如何波动,定期以相同数量的资金持续购进股票,以达到每股平均成本低于每股的实际价格。这种方法适用于具有长期投资价值而且价格波动较大、处上升趋势的股票,它可以免去初入股市的投资者为无法预期价格转折点和投资时机而犹豫不决的烦恼。

炒股技法六:金字塔式操作法

在股价下跌时,投资者首批买进股票后,如果价格继续下跌,第二次加倍购入,并在以后的下跌过程中每买一次都数量加倍,以加大低价位购进股票占全部股票的比重,降低总的平均成本。这种买入方法呈金字塔形,故称为金字塔式操作法。

当股价上升时,运用金字塔式操作法买进股票,则需要每次逐渐减少买进的数量,以保证最初按较低价格买入的股票在购入股票总数中占有较大的比重。

卖出股票同样可采用金字塔式操作法。当股价上涨后,每次加倍抛出手中股票,随着股价的上升,卖出的股票数额更大,以保证高价卖出的股票在卖出股票总额中占较大比例,从而获取最大利润。

运用金字塔式操作法买入股票,先要对资金作好安排,以免最初投入资金过多,当股价下跌时却无足够的后续资金加倍摊平。一般将资金按1:2:4的比例进行分配。

大量小散正退出股市,“去散户化”真的能让中国股市成熟起来吗?

 

所谓“逆向”,就是非常规的盈利方式:以模式为中心,追求现金流最大化。“逆向”是手段、是路径,“盈利”才是真正的目的、是最终的结果。


“在别人恐惧时我贪婪,在别人贪婪时我恐惧

股神巴菲特曾经说过,“要在别人贪婪的时候恐惧,而在别人恐惧的时候贪婪”,这句话,很多都在琢磨,应当如何理解。巴菲特不仅说了这句话,而且还说过,“只有退潮时,你才知道谁是在裸体游泳”。这些金句,无疑是炒股的人都需要慢慢品味、细细品尝的。那么,如何才能做到呢?

股市的许多金句,都是成功者总结出来的,也是很难做到的。它既是一种炒股逻辑、炒股思维,也是一种赚钱门道、避险手段。只是,要做到,决不是一件容易的事。更多情况下,投资者在操作时,都是与巴菲特的逻辑完全相反的。

而事实是,如果人家恐惧,你也恐惧,只会变得更恐惧;人家贪婪,你也贪婪,就会变得更贪婪。对股市投资者来说,实质就是恐惧和贪婪两种心态。尤其是普通投资者,这样的心态更浓。

为什么会出现8成以上的散户都亏损现象,说到底,就是没有这样的逆向思维,而大多是人家贪婪我贪婪、人家恐惧我恐惧。结果,必然会有大量投资者时刻在为他人守位站岗,且都是在高位,出现亏损也就无法避免。

这也意味着,如果能够有一个逆向思维,不去追跌追杀,而是把握时机,在别人恐惧时,找准时机大胆买入,等待市场恢复。在别人贪婪时,自己恐惧,不去追高,而是等待市场格调转变。那么,就可以减少为别人站岗放哨的现象,避免出现损失。

在这里,我们不妨来看看巴菲特是如何在恐惧与贪婪中把握机会的。2000年,当全球股市出现了所谓的网络概念股,巴菲特却自称不懂高科技,没法投资。一年后,全球出现了高科技网络股股灾。在全球金融危机中,对多数人来说,是噩梦、是灾难,但对巴菲特来说,却成为了投资的商机。他在金融危机期间投资了一些绩优股公司,5年之后,他当初的投资为他赚得了100亿美元。如投资玛氏糖果旗下箭牌公司获利38亿美元、投资高盛集团获利17.5亿美元等。

当然,要做到这一点,并不是一件容易的事。如果都能做到,就都是巴菲特了。在利用逆向思维炒股时,如果能够设定一个比较好的买入卖出点,不管后市怎样变化,都不后悔。那么,一切可能就要好得多,就能避免站岗放哨。不然,就会始终被别人牵着鼻子走,成为别人赚钱的买单者。

投资奇才安德烈.科斯托兰尼曾经说过,崩盘通常以暴涨为前导,而暴涨都是以崩盘收尾,一再重复。2015年的股灾,就证明了这一点。眼下的市场,又有点过于热闹,连续的暴涨,让很多投资者产生了疯狂之情,跑步入场者不计其数,高杠杆炒股也慢慢出现。此时此刻,更需要有一点贪婪与恐惧交织、多点恐惧的心理。因为,涨得太猛,有点吓人。如果没有恐惧心理,盲目追涨,尤其是追涨那些已经明显偏离价值轨道的股票,风险就大了。即便很多分析师把后市看得很高,把牛市时刻放在嘴上,也要谨慎从事,要把风险看得更大一些,以便于能够比较稳妥地进行投资,减少风险损失,获得更多收益。

 


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