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马云:我反对这门亲事

来源:八闽新闻网 发布时间:2019-12-05 13:43
马云:我反对这门亲事

 


最近几天,有关美团、滴滴合并的稿件突然多了起来,而且传得有鼻子有眼,分析得也有理有据。但我想说的是,王兴和程维在一起的可能性,要远远小于林俊杰和田馥甄在一起的可能性。

 

“美团合并滴滴”之所以成为话题,与两家公司目前的态势有很大关系。

 

先说滴滴。自从去年几起顺风车命案之后,滴滴渐渐失去了当年TMD领头羊的地位,先是估值被头条超越,接着今年美团股价又持续走高,滴滴在新一代小巨头中是最有可能掉队的一个。

 

滴滴去年的估值是500亿美金左右,这个估值区间甚至与目前Uber的市值相当。要知道滴滴只是一家以中国市场为主要阵地的区域化公司,而Uber是一家真正意义上的全球化公司。滴滴凭什么在估值上与Uber平起平坐?

 

滴滴目前的天花板,与商业无关。如何修复、改善与地方交通运管部门的关系,才是最大的挑战。但这个不确定性,不是融多少钱、花多长时间就能解决掉的,这才是滴滴股东们的心头恨。所以如果滴滴最终与美团合并,从投资方来说等于就对冲了all in滴滴带来的单一风险。

 

再说美团。过去一年,美团股价上涨了近50%,不仅跑赢了大盘,也跑赢了中国大多数互联网上市公司。目前接近800亿美金的市值,极有可能已经是中国一、二级市场加在一起的老三。

 

王兴对出行赛道一直不死心。上个月第三季度财报出来之后,就暗示明年最重要的一块投资就是出行。如果美团最终和滴滴在一起,将彻底终结十年前始于团购的O2O赛道,实现江湖大一统。

 

但是,理想是美好的,现实是骨感的。

 

就算美团和滴滴是情投意合、自由恋爱,也要面临巨大的阻力。

 

这个阻力首先来自阿里。阿里是滴滴的重要股东,也在董事会成员。这不重要,重要的是阿里吃过快的与滴滴合并的“亏”。这可是马云和逍遥子当面跟王兴说的。当年美团要拿腾讯的钱,马云说阿里不会在犯快的的错误了,所以最后王兴只能二选一。

 

如果滴滴最终与美团合并,对于阿里来说,等于是“两只脚先后踏入同一条河流”,失手快的之后又失手滴滴?这对马云来说是绝对不能容忍的。

 

所以,滴滴可以找朋友,但找谁是关键。如果实在到了资本整合的阶段,阿里会第一个跳出来接盘:一是阿里对出行也不死心,高德那边一直蠢蠢欲动,二是阻击美团,这个理由压倒一切。

 

阿里收购滴滴有几个优势:1、资本。刚刚在香港上市,又融了100多亿美金。目前阿里自有现金流几百亿美金,不差钱;2、董事会发言权。目前腾讯表面上是滴滴大股东,但董事会上基本都是马云的人,除了阿里一票,还有孙正义、柳家,都是多年的盟友,能够保证行动一致;3、程维是阿里前员工,多少还是有感情在。但拥抱腾讯之后又回归阿里,这种平衡感历史上恐怕只有冯玉祥将军做得到。

 

如果说美团合并滴滴最大的障碍是阿里,那么阿里收购滴滴最大的障碍就是腾讯。腾讯的战略投资,一直坚持只占股、不控制的思路。其实有个前提,就是被投企业不能被阿里控制,京东、美团、快手、拼多多无不如此。对于鹅厂来说,怎么可能让到手的鸭子飞了?

 

如果能够合并滴滴,对于王兴来说是一个实现O2O千秋大业的捷径;如果滴滴被阿里收购,也是一个次优选项。看看饿了么就知道了。



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